又到了歲末年終時節，每位上班族辛苦了一整年，都盼望能夠領個年終獎金，有個大紅包好過年。然而，2008年經濟情勢受到全球金融海嘯衝擊，各行各業紛紛大幅精簡人力或減薪裁員，還能留在工作崗位上保有年終獎金的幸運兒，多數年終獎金也會有縮水的狀況。

雖然，年終獎金可能縮小了，投資人還是有機會透過理財規劃，讓自己的年終獎金變大變多。因為，從歷史經驗來看，危機入市一開始可能會承受不小的震盪，不過長線而言，卻是最有機會創造優異報酬的進場時機。

過去一年，各國股市都出現了不小的跌幅，不過烏雲總會散去，跌深其實也是創造了極佳的進場機會。展望2009年，股市投資還是充滿希望，建議投資人應妥善地設定投資策略，才能在2009年年終之際，對自己和家人交出一張漂亮的成績單！

年終獎金投資小撇步 單筆全球債＋定期定額全球股

富蘭克林證券投顧表示，利用年終獎金投資，建議還是以穩健為上，所以分散國家和產業佈局的全球型基金，會是比較好的選擇。以過去股票和債券所呈現的報酬和風險關係來看，建議投資人可以將年終獎金的大部份先單筆投資全球型債券基金，再用剩餘下來的部份，每個月定期定額投資全球型股票基金。如此一來，不僅達到投資資產的分散配置，在股市進場時點和價位也做到進一步地分散，使得投資組合能有縮小波動風險的效果。

舉例來說，假設有十幾萬的年終獎金，可以先拿十萬元出來單筆投資全球型債券基金，而剩餘下來的錢，暫時存起來，手頭上也能有些閒錢，再每月定期定額全球型股票基金5000元左右。如果資金還算充裕的投資人，可以自行放大同等比例即可。

以前次空頭市場為例，在2002年7月，全球股市自2000年3月以來約下跌超過了40%，和現階段的情況差不多。假設投資人從2002年8月開始，先拿單筆十萬元投資在全球債市，然後也是從8月1日開始，於每月的第一天定期定額全球股市5000元。在投資的前六個月，定期定額全球股市發生了3.6%的虧損，不過單筆投資全球債市的部位卻有9.2%的獲利，如此一來，整體投資反而還有6.25%的報酬。這時候展現的是，在股市震盪時，全球債市提供穩定報酬的能力。隨著定期定額股市的時間越長，股市的長期報酬率開始顯現，在第三年時，定期定額股市的部位獲利開始超過債券的報酬，而到了第五年時，定期定額全球股市的報酬率為59.58%，而全球債市的部份也有38.42%，整體投資達到54.29%的不錯水準。

現階段以全球債市加上全球股市均衡佈局最有利

富蘭克林證券投顧表示，美國的房市衰退問題，經由擴散效應，終而引發了全球經濟衰退危機。全球經濟何時能夠脫離經濟衰退，是少有人說得準的問題。正值景氣混沌之際，將投資全數冒然進場，其實仍然有一定程度風險，但經濟循環一如日升日落，在漆黑的暗夜後，終究能看到黎明的曙光。雖然無法知道確切的復甦時間點，但是可以確定的是，經濟有朝一日終有甦醒之日，也為股市投資帶來機會。因此，值此之際，建議想要利用年終獎金理財的投資人，不妨透過均衡佈局全球債市和全球股市的方式，風險和報酬兼具，達到個人的理財目標。

以前次空頭為例，在全球股市下跌40%之後，單筆投資全球債，加上定期定額全球股的投資報酬率變化

資料來源︰理柏資訊，美元計價自2002/08/01至2007/07/31。全球債市以花旗全球債券指數為例；全球股市以MSCI世界指數為例。總報酬率指依據投資金額加權平均後之報酬率。定期定額報酬率假設每月1日扣款，遇例假日則以前一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。指數無法直接投資。